- Succesvolle afronding van een transformatieve overname, die de strategische verschuiving van doValue versnelt richting technologiegedreven, snelgroeiende segmenten binnen de krediet- en incassoketen
- Verbeterde diversificatie en schaal, waarbij niet-NPL-activiteiten naar verwachting tegen 2026 het grootste deel van de groepsomzet zullen vormen en Duitsland de derde grootste markt wordt
- Directe bijdrage aan de winst en een sterk financieel profiel, met betere voorspelbaarheid van inkomsten en terugkerende kasstromen
- Versterkte technologische capaciteiten door inzet van het eigen AI-platform van coeo (“cAI”), om automatisering, efficiëntie en schaalbaarheid binnen de groep te vergroten
Rome, 16 april 2026 – doValue S.p.A. (“doValue” of de “Vennootschap”, Euronext Milan DOV.MI), een toonaangevende Europese aanbieder van geïntegreerde financiële diensten en oplossingen met toegevoegde waarde, kondigt de succesvolle afronding aan van de overname van 100% van coeo Group GmbH (“coeo”), na het verkrijgen van alle benodigde goedkeuringen van toezichthouders en het voldoen aan alle afgesproken voorwaarden.
Manuela Franchi, CEO van doValue:
“De afronding van deze transactie is een beslissende stap in de diversificatiestrategie van doValue. coeo geeft ons direct schaal in snelgroeiende en veerkrachtige segmenten zoals e-commerce en BNPL (Buy Now, Pay Later), en creëert tegelijkertijd een tweezijdige strategische kans: uitbreiding van ons platform in Duitsland en ondersteuning van de groei van coeo in Zuid-Europa. Deze sterk complementaire combinatie versterkt ons groeiprofiel en onze capaciteit om op lange termijn waarde te creëren.”
Sebastian Ludwig en Elias Reitter, CEO’s van coeo, voegden toe:
“De aansluiting bij doValue betekent dat we deel worden van een groep met een duidelijke ambitie om leidend te zijn op het gebied van technologie en AI. Ons cAI-platform, dat zich al in meerdere markten heeft bewezen, kan nu binnen de hele groep worden ingezet. Tegelijkertijd stelt de financiële slagkracht en geografische aanwezigheid van doValue ons in staat om onze groei te versnellen, ook door uitbreiding naar nieuwe markten. We kijken uit naar de kansen die voor ons liggen en hebben er vertrouwen in dat we op lange termijn waarde zullen leveren.”
Transactievoorwaarden en financiering
De transactie is uitgevoerd via doValue Germany GmbH, een volledige dochteronderneming van doValue. De totale koopsom bij afronding, gebaseerd op een ondernemingswaarde van €350 miljoen, bedraagt €354,3 miljoen, volgens de afsluitende cijfers per 31 maart 2026.
De transactie omvat daarnaast een mogelijke aanvullende betaling (earn-out) van maximaal €40 miljoen, uit te keren vanaf 2028, afhankelijk van het behalen van vooraf vastgestelde prestatiedoelstellingen.
De overname en de herfinanciering van de bestaande schulden van coeo worden gefinancierd met beschikbare liquide middelen, inclusief vrijgekomen middelen uit een escrowrekening afkomstig van de €350 miljoen aan Senior Secured Notes met vervaldatum november 2031, uitgegeven door doValue eind 2025.
Volgende stappen, financiële impact en vooruitblik 2026
Na afronding van de transactie werkt het senior management actief aan de integratie, waarbij de eerste stappen al zijn gezet.
De onderneming verwacht de portefeuille van coeo te verkopen aan externe investeerders vóór het einde van het tweede kwartaal van 2026, via een zogenoemde “forward flow”-overeenkomst (doorlopende verkoop van vorderingen). Per 31 maart 2026 had deze portefeuille een netto boekwaarde van meer dan €100 miljoen. De verkoop is afhankelijk van marktomstandigheden en definitieve contractuele afspraken.
doValue bevestigt haar verwachtingen voor 2026 opnieuw, met als doel:
- circa €800 miljoen omzet
- ongeveer €300 miljoen EBITDA (exclusief eenmalige posten, pro forma)
- een netto leverage van 2,2x aan het einde van het jaar
coeo zal naar verwachting volledig worden geconsolideerd in de groepscijfers in de loop van het tweede kwartaal van 2026.
Over doValue
De doValue Group is een Europese financiële dienstverlener die innovatieve oplossingen biedt over de gehele kredietcyclus, van verstrekking tot incasso en alternatief vermogensbeheer. Met meer dan 25 jaar ervaring en €136 miljard aan beheerde activa (bruto boekwaarde) per 31 december 2025, is de groep actief in Italië, Spanje, Griekenland en Cyprus.
De groep draagt bij aan economische groei door duurzame ontwikkeling van het financiële systeem te ondersteunen en biedt een geïntegreerd dienstenpakket, waaronder beheer van niet-renderende leningen (NPL), leningen met verhoogd risico (UTP), vroege betalingsachterstanden en presterende leningen. Daarnaast biedt doValue diensten zoals juridische ondersteuning, due diligence, verwerking van financiële data en master servicing. Ook levert de groep vermogensbeheeroplossingen voor institutionele investeerders gericht op problematische en illiquide kredieten.
De aandelen van doValue zijn genoteerd aan Euronext STAR Milan. In 2025 rapporteerde de groep een omzet van €580 miljoen en een EBITDA (exclusief eenmalige posten) van €217 miljoen, met circa 3.000 medewerkers.